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[장대장 경제칼럼] 금리 발작의 '할인율 공포' VS '빅테크의 무한 레이스': 반도체 사이클은 정말 끝났는가?
경제학적 거시 이론과 기술 산업의 미시적 역동성 사이에서 팽팽하게 맞서고 있다. 30년 저금리 시대의 종말이 자산 가치를 끌어내릴 것이라는 매크로 경고와, AI 플랫폼 선점을 위한 빅테크의
blog.naver.com · 2026.05.25
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빅테크 자금 조달비용 압박에 AI 투자 위축 국내주식 영향은
국내 주식시장에 미치는 핵심 영향 ① 반도체 대형주 (HBM·메모리) 실적 피크아웃 우려 자본지출(Capex) 축소 및 속도 조절: 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 메타 등 빅테크의 HBM 수주 및 가격 협상력 둔화: 삼성전자와 SK하이닉스는 고대역폭메모리(HBM) 및 서버용 DRAM 수요에 민감하므로, 빅테크의 투자 속도 조절은 판가(ASP) 협상력 약화와 밸류에
blog.naver.com · 2026.08.12
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빅테크의 7,250억 달러 AI 투자 광풍, 잉여현금흐름을 10년 만에 최저치로 끌어내리다(FT)
빅테크의 사상 최대 규모인 7,250억 달러 AI 투자 전략이 미국 최대 기업들의 자원을 압박하기 시작하면서, 이들이 올해 손에 쥐는 현금은 지난 10년 중 가장 적은 수준으로 줄어들고
blog.naver.com · 2026.05.08
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'빅 3' 폭리에 맞선 글로벌 빅테크의 공급망 밀당 잔혹사 Apple Memory Price Negotiations ⚔️
1. 2026년 중반, 글로벌 메모리 쇼티지 속에서 터져 나온 빅테크의 승부수 글로벌 첨단 산업의 핵심 줄기인 반도체 공급망 시장에서 최근 거대한 지각변동을 예고하는 심리전이 포착되고
blog.naver.com · 2026.06.21
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[Dr.J's Chips Insight]] 메모리 반도체의 최대 수요자, "빅테크의 민낯" - RPO는 환상이고, FCF는 실종됐으며, AI 스타트업 IPO가 운명을 쥐고 있다.
[Dr.J's Chips Insight]] 메모리 반도체의 최대 수요자, "빅테크의 민낯" - RPO는 환상이고, FCF는 실종됐으며, AI 스타트업 IPO가 메모리 운명을 쥐고 있다
blog.naver.com · 2026.06.12
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[AI&IT] 젠슨 황의 한국 방문이 한국 AI 산업의 판도를 바꾼다 : NVIDIA와 한국 빅테크의 AI 동맹 본격화
0. 세 줄 요약 젠슨 황 NVIDIA CEO가 2026년 6월 5~8일 한국을 방문해 네이버, LG, 현대차, 두산 총수들과 연쇄 회동을 진행 NVIDIA의 차세대 플랫폼 'Vera Rubin'을 중심으로 피지컬 AI·로보틱스·HBM 공급망 전반에 걸친 한-NVIDIA 실질 협력이 가
blog.naver.com · 2026.06.02
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IBM CEO의 AI 경고: "인프라 투자 수치는 아귀가 맞지 않는다"
"IBM’s CEO Just Did the Math on AI Spending — and the Numbers Don’t Add Up"을 번역해 옮긴 것으로, 간단히 요약하면, 빅테크의 과도한 AI 인프라 투자 경고: 2026년 빅테크의 AI 인프라 지출이 7,250억 달러에 달하지만, IBM CEO 아르빈드 크리슈나는 투자금 회수를 위해 필요한 연간 1조~2조
blog.naver.com · 2026.08.13
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"기존 모델보다 25배 빨라"…AI 'K-폴드'로 신약 개발
구글 딥마인드의 '알파폴드3' 등 해외 빅테크의 외산 모델에 의존하던 구조에서 벗어나, 국내 제약·바이오 연구 현장의 기술 자립을 이뤄내기 위해 개발된 ‘소버린 바이오 AI(Sovereign
blog.naver.com · 2026.09.21
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반도체 8월 실적 장세로의 전환
이는 4~6월 글로벌 반도체 쏠림 현상과 과도한 신용 레버리지 확대로 투기적 포지션이 누적된 가운데, ① 빅테크의 잉여현금흐름 (FCF) 적자에 따른 AI 투자 지속성 우려와 ② 이란 그러나 ① 북미 빅테크의 클라우드 예약이 사실상 2028년까지 완료되면서 잉여현금흐름 적자 우려가 AI 수요와 투자 확대에 대한 확신으로 전환되고 있으며, ② 미국과 이란의 휴전 가능성이
blog.naver.com · 2026.08.05
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빅테크의 '반도체 독립'과 경제적 해자
안녕하세요! 최근 주식 시장을 보면 엔비디아의 독주가 무섭지만, 그 이면에는 소리 없이 **'반도체 자급자족'**을 준비하는 움직임이 거셉니다. 바로 애플, 구글, 아마존, 메타와 같은 미국 빅테크 기업들의 이야기입니다. 이들은 왜 수조 원의 비용을 들여 직접 반도체 설계(Custom
blog.naver.com · 2026.04.25
